一、巩固群众路线教育实践活动成果，大力推进监管转型

2014年，中金所继续巩固群众路线教育实践活动成果，深入贯彻落实全国证券期货监管工作会议精神，坚持市场第一、投资者第一、实践第一、群众第一，全面落实监管转型要求。随着经济金融体制改革不断深化，资本市场的市场化、法治化、国际化的改革积极稳妥地加快推进，金融期货市场也正由单一产品转向多产品结构，参与主体日趋多元，交易技术创新层出不穷。中金所充分认识到自律监管面临的新挑战，积极主动顺应监管转型要求，出台《关于进一步加强自律监管工作的意见》，明确指导思想、目标任务和主要抓手，切实提升自律监管能力。

二、降低成本，优化标准，促进市场功能发挥

按照“服务现货、降低成本、提高效率、发挥功能”的原则，进一步优化相关业务规则和标准。一是优化沪深300股指期货业务规则，将持仓限额由600手提升至1200手，将最小交易保证金由12%下调至10%，将双边征收保证金改为单向大边收取。二是优化5年期国债期货业务规则，将最小交易保证金调整为1.5%，将梯度限仓标准由 “1000-500-100手”调整为“1000-600-300手”，将双方举手交割模式调整为卖方举手交割模式。三是进一步丰富金融期货市场交易指令类型，优化完善交易机制，推出立即全部成交否则自动撤销（FOK）和立即成交剩余指令自动撤销（FAK）指令。股指期货与国债期货市场运行效率和质量得到进一步提升，市场功能有效发挥。

三、放松管制，减少审批，提升市场运行效率

深入贯彻落实市场化的改革要求，切实做好“简政放权”，持续提升监管效率。一是简化各类资格申请和报告材料，交易会员申请条件由10项精简为5项，材料要求由14条减少到7条；期货公司申请结算会员条件由20项精简为8项，申请材料由16项减少为8项等；期货公司会员报告事项由原来的12项降低为7项，非期货公司会员报告事项由12项降低为4项。二是研究并拟优化会员业务代表、业务联络员申请审核、投资者适当性制度事前备案与期货公司会员定期报告等事项。监管程序进一步优化，市场运行效率大大提升。

四、严密监控，深入排查，切实防范风险隐患

2014年，中金所强化市场风险监测监控，深入排查市场异常波动，切实防范风险隐患，确保市场安全平稳运行。一是加大对重大市场信息、全球市场情况的分析，全年对券商、基金等各类市场参与者进行了广泛调研，及时了解市场发展的新形势，准确定位监控关注重点。二是盘中密切监控价格走势与交易行为，动态关注价格、成交及持仓变化，及时发现市场异常情况，及时启动排查程序。三是强化信息传闻监控，通过“人机结合”的模式，提升监控的广度、深度和效率，防范违规行为。

五、加强预警，打击违规，保护投资者合法权益

打击违法违规行为是维护市场公平、保护投资者合法权益的重要体现。2014年，中金所利用处于市场监管一线的地位，积极主动履行自律监管职责，持续加强事中事后监管，防范市场异常情况进一步发展为情节严重的违法违规行为，有效保护投资者合法权益。一是强化异常交易行为监管，加大会员合规提示力度。全年共对35名客户限制开仓。通过合规提示，督促会员切实履行客户交易管理职责，降低异常交易行为发生概率。二是加强实际控制关系账户报备管理，维护市场公平交易。全年共认定实际控制关系账户组101组。

六、完善机制，深化协作，积极发挥监管合力

继续优化跨市场、跨部门监管协作机制，积极发挥监管合力。一是继续优化跨市场监管协作机制。在股指期货跨市场监管中，将中国证券金融股份有限公司纳入机制，扩展与中国证券登记结算有限公司数据交换内容。在国债期货跨市场监管中，与中国外汇交易中心初步建立跨市场监测协作机制，积极推动中央国债登记结算有限责任公司加入机制。二是通过信息交换、联合排查、协作例会等方式，严格落实各项跨市场监管安排。全年与上海证券交易所、深圳证券交易所完成日常信息交换245次、启动“绿色通道”排查机制29次。三是在中金所内部建立跨部门会商机制，通过及时通报、联合会商，提高对市场异动预研预判的精准度，维护市场安全平稳运行。

七、深入督导，加强检查，提升会员合规管理水平

会员是联系投资者与交易所的纽带，执行交易所业务规则，强化客户管理，持续提升会员合规管理水平对金融期货市场健康发展意义重大。一是继续开展以适当性制度落实情况为核心的合规检查，通过现场与非现场相结合的方式，开展覆盖全部147家会员的合规督导检查，抽查客户开户资料1457份，切实督促会员把好市场“入门关”，保护中小投资者利益。二是针对今年期货市场创新多的特点，以会员首席风险官与合规负责人为抓手，成功举办三期合规培训班，覆盖全体会员，及时传达最新监管思路，解读最新监管要求，有效提升会员在新形势下的合规水平。三是积极探索建立会员合规评价指标体系，设立监管档案制度，动态跟踪、反馈会员合规情况。会员合规水平明显提升，全年未发现违反投资者适当性制度的行为。

八、贴近市场，拓宽渠道，加强投资者教育与服务

投资者教育是保护投资者合法权益的重要抓手。2014年，中金所积极主动贴近市场一线，拓展渠道、创新方式，开展投资者教育活动，加强投资者服务工作。一是抓住“两会”、上海衍生品市场论坛、股指期货上市四周年等重大时机，通过主流媒体、论坛，详细阐述我国金融期货市场的发展状况，解读市场结构特点，纠正一些认识误区，帮助公众全面认识和客观看待金融期货。二是大力开展投资者教育与从业人员培训，与112家会员在175个城市举办1300余场培训，培训各类投资者逾13万人。三是举办两届“中金所杯”高校大学生金融衍生品知识竞赛，730余所高校的6.5万余名境内外大学生参赛，普及了金融期货知识，取得了良好的社会效应。

九、完善规则，加强内控，全面提升依法治市能力

深入领会和贯彻十八届四中全会依法治国精神，牢固树立法治思维，扎实推进依法治市。一是积极参与《期货法》立法和《证券法》修订工作。完成《期货法调整范围研究》等13项期货立法重点课题研究，对《证券法》修订草案研提修改意见70余条。二是完善规则体系，提升规则透明度。全面梳理现行业务指引、业务通知，提升对市场有普遍规范效力内容的规则层级。三是加强监查内控机制建设。全面梳理监查岗位职责，明确工作流程，制订30余项内控及业务管理制度，着力提升监查效能。